L'histoire de l'argent

L'argent, tel que nous le connaissons, est un moyen d'échange fondamental, permettant les transactions de biens et de services. Cependant, en approfondissant ses origines, on découvre un voyage fascinant étroitement lié à la civilisation humaine.

Dans son ouvrage éclairant « Sapiens », l’historien et philosophe Yuval Noah Harari nous offre un aperçu approfondi de la nature de l’argent. Il suggère que l’argent transcende la simple matérialité : c’est une construction mentale, une réalité imaginée sur laquelle les sociétés s’accordent collectivement. En substance, l’argent convertit la matière en esprit, façonnant les interactions économiques à un niveau profond.

L'évolution : du troc aux pièces de monnaie

Avant l'avènement de la monnaie standardisée, les sociétés humaines pratiquaient le troc, échangeant directement des biens et des services. Les coquillages, les dents d'animaux et même le bétail ont servi de premières formes de monnaie dans cette économie primitive. Cependant, l'introduction des pièces métalliques, en particulier d'or et d'argent, a marqué un tournant important.

Les pièces de monnaie ont révolutionné le commerce en offrant un moyen d'échange universellement accepté. Elles ont éliminé le processus de pesée et d'évaluation de la pureté du métal avant les transactions, simplifiant ainsi les interactions économiques. De plus, la valeur intrinsèque des pièces de monnaie, dérivée des métaux précieux, a assuré une acceptation et une demande généralisées.

L'émergence de la monnaie papier et des certificats d'or

Les systèmes monétaires ont évolué au rythme des civilisations. La monnaie papier a fait ses débuts en Chine au XIe siècle et s'est progressivement répandue dans toute l'Europe au XVIIe siècle. La création d'institutions comme la Banque d'Angleterre en 1694 a officialisé la transition vers la monnaie papier.

Les certificats d'or sont apparus comme des substituts à l'or physique, offrant un moyen pratique de réaliser des transactions. Ces certificats, garantis par des réserves d'or tangibles, représentaient une promesse de remboursement sur demande, comblant ainsi l'écart entre la monnaie physique et la monnaie papier.

L'étalon-or

L’étalon-or, un système monétaire qui liait la valeur d’une monnaie aux réserves d’or, a dominé les économies mondiales pendant des siècles. Cependant, les accords de Bretton Woods de 1944 ont inauguré une nouvelle ère en abandonnant l’étalon-or au profit de la monnaie fiduciaire.

Monnaie fiduciaire

La valeur d'une monnaie fiduciaire ne découle pas de sa valeur intrinsèque mais d'un décret gouvernemental. S'appuyant sur la confiance dans le gouvernement qui l'émet, la monnaie fiduciaire donne aux banques centrales le pouvoir de réguler la politique monétaire et la stabilité économique. Le dollar américain est devenu la monnaie de réserve mondiale, soutenant le commerce international et les systèmes financiers.

La monnaie fiduciaire, dérivée du latin « que cela soit fait », représente une monnaie émise par un gouvernement et adossée uniquement à la confiance dans l'autorité émettrice. Contrairement aux monnaies adossée à des matières premières, la monnaie fiduciaire n'a pas de valeur intrinsèque mais repose sur la crédibilité du gouvernement pour être acceptée.

La monnaie fiduciaire confère aux banques centrales et aux gouvernements un contrôle sans précédent sur la politique économique, leur permettant de réguler la masse monétaire et de gérer l'inflation. Cependant, sa sensibilité aux fluctuations de valeur et aux pressions inflationnistes présente des risques inhérents à la stabilité économique.

Le dollar américain comme monnaie de réserve mondiale

Le rôle central des États-Unis dans la Seconde Guerre mondiale a placé le dollar américain au centre du système monétaire mondial. Les accords de Bretton Woods ont établi le dollar comme monnaie de réserve mondiale, permettant des taux de change fixes et facilitant le commerce international.

Malgré sa domination, la monnaie fiduciaire n’est pas à l’abri des critiques. La crise financière de 2008 a donné naissance au Bitcoin , une monnaie numérique décentralisée conçue pour pallier les lacunes des systèmes fiduciaires traditionnels.

Innovations en matière de paiement

À la suite de la disparition de l’étalon-or, les institutions financières ont introduit diverses innovations en matière de paiement :

1958 : La Bank of America lance la BankAmericard, le précurseur des cartes de crédit modernes.

1967 : le premier distributeur automatique de billets a fait ses débuts dans la succursale Barclay's d'Enfield, à Londres, révolutionnant l'accessibilité bancaire.

1997 : Sumitomo Bank a été le pionnier des services bancaires en ligne, inaugurant une nouvelle ère de la finance numérique.

2009 : Bitcoin, la première cryptomonnaie décentralisée au monde, est devenue une force disruptive dans le monde de la finance.

2013 : Vancouver, au Canada, a assisté au dévoilement du premier distributeur automatique de Bitcoins accessible au public au monde, marquant l'essor des monnaies numériques.

Réglementation et surveillance financières

Les systèmes financiers s'appuient sur des cadres réglementaires solides pour garantir la stabilité et l'intégrité. Les organismes de réglementation, tels que la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, supervisent les acteurs du marché et veillent au respect des lois et réglementations.

La surveillance exercée par les pouvoirs publics joue un rôle crucial dans la protection des marchés financiers et la protection des consommateurs contre la fraude et les abus. Les réformes réglementaires mises en œuvre en réponse aux crises financières visent à renforcer la transparence, la responsabilité et la résilience systémique.

Crises financières mondiales

Les crises financières historiques, telles que la Grande Dépression des années 1930 et la crise financière de 2008, soulignent la nature cyclique de la finance et l’interdépendance des marchés mondiaux. Ces crises, caractérisées par des perturbations des marchés et des ralentissements économiques, ont donné lieu à des réponses politiques coordonnées pour stabiliser les systèmes financiers et restaurer la confiance des investisseurs.

Conclusion

Des systèmes de troc primitifs aux monnaies numériques sophistiquées, l'évolution de l'argent reflète l'ingéniosité et la capacité d'adaptation de l'humanité. Comprendre l'histoire et la dynamique de l'argent nous permet de naviguer dans les complexités de la finance moderne et d'apprécier le pouvoir transformateur de la monnaie.

Dans le module 2, nous approfondirons les crypto-monnaies et leur impact sur le paysage financier.